Market Efficiency: An Empirical Survey In Peru And Other Selected Countries

Authors

  • Samuel Mongrut Montalván Universidad del Pacífico

DOI:

https://doi.org/10.21678/apuntes.51.526

Keywords:

efficiency, market, capital market

Abstract

Este artículo explica tres métodos para verificar la hipótesis de eficiencia de mercado en su forma débil: el método de coeficientes de autocorrelación, el método de ratio de varianza y el método de regresión sobre rezagos. Todos ellos tienen diferentes fortalezas y limitaciones, precisamente por ello proveen pistas complementarias sobre la eficiencia de los mercados de capitales. Los tres métodos se aplican a una muestra compuesta por índices bursátiles de once países y el índice mundial. Los resultados revelan la aparición de anomalías en los mercados de capitales, específicamente sobre-reacción y retorno a la media, con diferencias en su duración. Las diferencias en duración podrían ser debidas a diferencias en horizontes de inversión entre los inversionistas de los países considerados.

Downloads

Download data is not yet available.

Downloads

Published

2002-03-20

How to Cite

Mongrut Montalván, S. (2002). Market Efficiency: An Empirical Survey In Peru And Other Selected Countries. Apuntes. Social Sciences Journal, (51), 49–85. https://doi.org/10.21678/apuntes.51.526

Issue

Section

Articles