Market Efficiency: An Empirical Survey In Peru And Other Selected Countries
DOI:
https://doi.org/10.21678/apuntes.51.526Keywords:
efficiency, market, capital marketAbstract
Este artículo explica tres métodos para verificar la hipótesis de eficiencia de mercado en su forma débil: el método de coeficientes de autocorrelación, el método de ratio de varianza y el método de regresión sobre rezagos. Todos ellos tienen diferentes fortalezas y limitaciones, precisamente por ello proveen pistas complementarias sobre la eficiencia de los mercados de capitales. Los tres métodos se aplican a una muestra compuesta por índices bursátiles de once países y el índice mundial. Los resultados revelan la aparición de anomalías en los mercados de capitales, específicamente sobre-reacción y retorno a la media, con diferencias en su duración. Las diferencias en duración podrían ser debidas a diferencias en horizontes de inversión entre los inversionistas de los países considerados.Downloads
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Published
2002-03-20
How to Cite
Mongrut Montalván, S. (2002). Market Efficiency: An Empirical Survey In Peru And Other Selected Countries. Apuntes. Social Sciences Journal, (51), 49–85. https://doi.org/10.21678/apuntes.51.526
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